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【电商头条】慧聪网15亿元收购中关村在线全部股权 欲借收购转型重回IT行业

2015-03-18 i100EC 电子商务研究中心

  3月17日晚间,慧聪网发布公告称,已经与中关村达成收购意向,慧聪网将以15亿元的价格收购中关村在线,包含主要域名www.zol.com.cn(中关村在线)、www.zol.com(中关村商城)及www.ea3w.com(万维家电网)网站等若干资产。

  公告显示,慧聪网将以增发股份加现金的方式收购中关村在线。在15亿的收购价中,慧聪网将现金交付30%,其余70%将来自增发股份。

  根据意向书,中关村在线需要在未来三年承诺税后净利润分别达到:1亿元、1.3亿元、1.7亿元。

  资料显示,刘小东是中关村在线第一大股东,占股60%,依此计算刘小东在此次交易后将套现9亿人民币。


借收购转型


  慧聪网是国内最为老牌的B2B企业之一,为企业用户提供海量的供求信息以及询盘问价等服务,主要通过广告和会员收费等模式盈利。但是这种模式虽然仍有时间空间,但是增长的天花板已经很明显。慧聪网为此提出要进行转型。

  去年10月,慧聪网CEO郭江曾在接受媒体采访时表示,慧聪网要从B2B 1.0模式向B2B 2.0模式转型,也就是从信息和广告的时代,向交易加金融的时代转型。

  而这次收购中关村在线的相关资产,实际上也是在拓展交易这个环节。因为中关村在线作为国内最大的垂直IT网站,也拥有电子商务的服务,并且具备不错的知名度。

  去年10月,慧聪网从香港创业板转板到香港主板上市,郭江就曾放言,希望能够一个季度能够买一种类型垂直的公司。“投资标准一是扩充产品线,做慧聪网之前未涉及到的业务,另一个是垂直线,买某一产品的垂直公司,尝试很多之前从未涉足的行业。”他当时说。

  事实上,慧聪网此次转板上市之前,郭江就已在金融和交易方面做文章。2013年慧聪网与民生银行合作,为中小企业提供信贷服务;2013年底又联合神州数码投资10亿元成立小贷公司。2014年,慧聪网还认购了IC元器件的B2B垂直电商科通芯城的股票,成为后者基石投资者。


15亿元贵不贵?


  在对中关村在线资产15亿元的收购中,慧聪网充分利用了在香港主板可以增发融资的机会,收购案中现金交付30%,其余70%将来自增发股份。

  在本次交易中,中关村在线的估值为15亿元,并且要求未来三年承诺税后净利润分别达到:1亿元、1.3亿元、1.7亿元。按照明年净利润1亿元计算,慧聪网在收购中给予中关村在线15倍市盈率,按照1.7亿元的年净利润,市盈率只有8.8倍。

  以慧聪网计算,按照其现在的业务模式,香港市场给予其20多倍的市盈率。IC元器件的B2B垂直电商科通芯城的市盈率也达到30多倍。因此,对中关村在线的收购市盈率,香港的投资者应该是比价满意的。

  但是需要注意的是,中关村在线目前的营收仍然来自广告销售,商城业务在其他电商的冲击之下实际上很难保证有很好的利润,而要完成3年净利润年增长30%的目标实际上难度并不小。(来源:新浪科技)


附:慧聪网首席执行官郭江内部邮件全文:


  慧聪网的全体家人们:

  大家好!

  新的一年已经开始。一年之计在于春,在这个阳光明媚的春天里,我们迎来了慧聪网有史以来最重要、也是规模最大的一次并购:我向大家郑重宣布,慧聪网已经与中关村在线的实际控制方达成收购意向,以约15亿人民币收购实际控制方全部股权。一旦收购事项最终达成,中关村在线、中关村商城、万维家电网等将正式加入到慧聪网大家庭中,成为我们新的一员!

  在这里,我谨代表公司全体股东、管理层和员工,热烈期待和欢迎中关村在线全体同事的到来,欢迎你们加入慧聪大家庭!

  中关村在线是全球用户影响力第一的中文科技门户网站,创立于1999年3月,至2015年1月,每天有超过1000万用户在这里享受着专业的科技资讯、科技视频、科技产品最新动态、互动行销、渠道OTO电子商务等服务。中关村在线的PC和移动端单日访问量突破1.2亿PV,每月影响超过6500万的科技产品采购用户,其用户规模和广告营业额占据着中文科技互联网市场超过50%的市场份额,已经成为中国科技产品用户首选的第一门户网站。目前,中关村在线拥有超过650名员工,总部设在北京,在上海及全国33个主要省、市拥有办事处,为全国6大区域市场470个城市的上万名渠道经销商提供互联网店在线电子商务服务。

  待收购整合完成后,慧聪网将形成以中关村在线为首,包括家电电子商务公司、汽车产业电子商务公司、化工电子商务公司、酒店用品电子商务公司、工程机械电子商务公司、安防电子商务公司、电子产业电子商务公司在内的八大垂直电子商务公司。同时慧聪还拥有消费品电子商务公司(包括18个行业)、工业品电子商务公司(包括20个行业)、慧聪O2O电子商务产业园公司、神州数码慧聪小贷公司以及兆信防伪科技公司五大独立公司,总共13家独立公司,将专注于电子商务、金融、地产及防伪四大领域。

  万物轮回,用这个词来形容此次合作再贴切不过。我叔叔郭凡生1992年在中关村创业起步时正是以IT、家电、汽车三个行业为起点,2000年我们在几十个垂直行业风声水起的时候,慧聪战略放弃了IT行业。15年后,慧聪网借道中关村在线又重新回到了IT行业。

  中关村在线和慧聪网都是中国互联网行业的先行者,两家企业的通力合作将给我们的未来注入新的活力,也将给B2B行业注入新的基因。一方面,我们的八大垂直电子商务公司将学习中关村在线的商业模型,从B2B向B2B2C转变;另一方面,我们将改变以中小企业客户为主的服务方式,发展到以大企业和中小企业并重的模式。同时慧聪强大的实力支持,以及在各大垂直行业多年深耕的经验将为中关村在线提供更深、更广的发展空间,中关村在线也一定会步上新的发展征程。

  在这里,让我们再次期待和隆重欢迎包括刘小东、王倩、肖昌兴、高迎兵、承健、罗晓奇、吴颜男等核心管理团队在内的中关村在线的全体员工加入慧聪网大家庭!在本次合作中,我们更加看中的是中关村在线的优秀团队,更加看中的是中关村在线成熟的商业模型。

  春天伊始,万象更新。相信小东团队的加入会给慧聪带来全新的发展机会,我们将紧密携手,共同创造慧聪网新的未来!

  慧聪家人们,让我们一起加油!抓住这个时代给我们的机会!谢谢大家!

  慧聪网首席执行官郭江

  2015年3月17日(来源:新浪科技)


附:中关村在线总经理刘小东内部邮件全文


  15年第3次被收购共同见证属于我们的星辰大海

  中关村在线的各位同学,大家好:

  2015年3月17日,对于中关村在线来说,又是一个必须被记住的荣耀时刻,今天我们正式被香港上市公司慧聪网(股票代码:HK02280)以15亿人民币的总估值收购(现金与股票)。

  B2B行业惯称的“南阿里,北慧聪”的慧聪网成立于1992年,是中国领先的B2B网络平台公司。2003年在香港上市。慧聪网全国12个城市拥有分公司,覆盖B2B行业超过70余个,注册企业用户已超过1500万,买家资源达到1120万,员工3500名左右。

  从2月1日中关村在线由CBSi正式独立出来,到今天仅仅45天的时间,我们就完成了这一次极具挑战性的蝶变。回望中关村在线这16年来的一路发展,每一次的蝶变都是一次全新的飞越,都是一次更美好的新生。2004年,中关村在线第一次被美国纳斯达克上市公司Cnet收购,从一家民营二线网络公司成功迈向了国内一线网络垂直媒体阵营。2008年,第二次被纽交所上市的全球知名媒体集团CBS收购,中关村在线开始冲刺行业新高度,成为全球第一科技门户(以用户规模计)。2015年的繁花三月,ZOL第三次华丽转身,再次拥抱资本市场,一个传奇将再次续写。

  作为全球第一科技门户的中关村在线,过去十五年来,一直被国内外资本市场关注,在众多的资本橄榄枝中,为什么中关村在线会选择慧聪网呢?

  第一个原因就是,慧聪早在我十五年前进入中关村之时,就是国内行业商情领导品牌,中关村在线起家的科技行情业务就受到早期慧聪商情的很多启发,被誉为中国家族企业管理大师和思想教父的慧聪创始人郭凡生一直为我所尊重,同起步于中关村,不同的行业发展轨迹,共同的企业DNA,是我们走到一起的诱因。

  其次就是慧聪网服务的40多个B2B行业资源,1100万以上的买家资源与中关村在线为科技企业提供的重度垂直的互联网媒体、社区、电商重度互联网+的解决方案,两家企业在商业模式协同上有更多潜在提升空间。

  专注B2B行业23年经验的慧聪网与专注在科技门户行业16年的中关村在线,都是一路拼荆斩棘锐意变革向前的公司。未来双方在行业资源,用户协同、客户解决方案、市场营销、电商、互联网金融等多方面可以优势互补,形成化学反应,商业价值最大化。裂变出更多的商业可能。

  我坚信,通过本次收购合作,中关村在线将从一个提供广告服务的媒体平台转型为金融服务、电子商务、O2O等为主的多元化产业平台。同时助力慧聪网在40多个B2B行业,快速提升移动互联网及重度垂直的互联网+的解决方案。

  小东作为一个经历、见证、推动中关村在线发展的人,此刻心中满满的都是激动与感恩之情,十五年来有太多的故事想与各位同学分享。在2000年一月小东加入在线的时候,只是一个不到10人的团队,但是今天的ZOL已经拥有600多位来自全国各地的同学。为超过千家的品牌客户提供全域的互联网营销方案;为来自全国400多个城市上万家的渠道经销商提供电商解决方案;透过PC与移动端服务于每天超过700万的采购用户.

  未来五年,任重而道远,小东将率领团队创造营收超过10倍速的增长,致力于扩展新领域新业务的推进与发展。用最优的业绩回报慧聪各位股东。用更具竞争力的工作机会与期权及现金的奖励回报中关村在线的员工。

  我希望大家在这个平台上,人人自强,同心合力,实现企业与个人价值的最大化。

  这一次的收购,对于中关村在线及各位同学来说,又是一次全新的开始,我们将共同再续行业传奇,共同见证属于我们的星辰大海,浩瀚而斑斓。

  真心感谢每一位同学的不离不弃,真心感谢所有相信和帮助小东的朋友们,真心感谢每一个慧聪的股东,因为有你有我,中关村在线这个传奇会一直继续。(来源:新浪科技 文:刘小东)


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消息称京东将入股中关村在线:占股35%-42% 成第二大股东

  1月13日消息,CBSi多位总监级别员工向凤凰科技透露,京东将入股垂直IT门户网站中关村在线,占股约35%到42%,成为其第二大股东,入股金额不详。此外,中关村在线还将引入国资委资本,第一大股东仍不详。

  据悉,此次引入京东由CBSi高级副总裁刘小东亲自操作,CBSi中国区总裁王路则负责处理中关村在线脱离CBSi事宜。而此前据一封疑似CBSi内部邮件透露,目前王路已从CBSi离职。

  消息人士还表示,从CBSi独立后的中关村在线将独立运营,管理层并不会发生太大变化,依旧会保持此前科技垂直媒体的定位,但公司架构或将进行调整,后续可能会面临裁员。

  PChome和KDS方面,消息人士表示,二者如此前传言将从CBSi拆分,在组织机构上会产生较大变化,总编室会被裁撤,成为独立事业部,事业部总监将同时承担内容主编和销售主管职责。

  不过消息人士向凤凰科技表示,PChome和KDS并不会裁员,分拆后员工将全部与第三方公司重新签订合同。而之所以会采取这种处理方式,该人士称主要是因为公司无力负担裁员成本。

  CBS Interactive简称CBSI,是哥伦比亚广播集团旗下的互动媒体公司。CBSi在中国一直是以媒体形态发展,并且以资本收购的方式攻城掠地,旗下媒体包括中关村在线、KDS(宽带山)、55 BBS、PCHOME、至顶网、爱卡汽车网等。

  近期有消息称,由于业绩不佳,CBSi正考虑将旗下多家媒体拆分或出售。此后刘小东确认中关村在线将从CBSi独立,但否认有京东方面参与。(来源:凤凰科技 文/方砚)

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